ISO 14030-4:2021
(Main)Environmental performance evaluation — Green debt instruments — Part 4: Verification programme requirements
Environmental performance evaluation — Green debt instruments — Part 4: Verification programme requirements
This document specifies requirements for verification bodies performing verification of claims of conformity to ISO 14030-1 or ISO 14030-2 and to ISO 14030-3 or a suitable substitute taxonomy. Conformity to the requirements of this document is mandatory for the verification of statements made by green debt issuers, borrowers and lenders that claim that their products conform to the ISO 14030 series. This document specifies requirements for the validation of claims of eligibility made in conformity to ISO 14030-1:2021, 5.4, ISO 14030-2:2021, 6.3, and ISO 14030-2:2021, 7.3. This document also establishes requirements for the optional use of third-party marks of conformity.
Évaluation de la performance environnementale — Titres de créance verts — Partie 4: Exigences pour un programme de vérification
Le présent document spécifie les exigences pour les organismes de vérification procédant à la vérification des revendications de conformité à l’ISO 14030-1 ou à l’ISO 14030-2 et à l’ISO 14030-3 ou à une taxinomie de substitution adéquate. La conformité aux exigences du présent document est obligatoire pour la vérification des déclarations effectuées par les émetteurs, les emprunteurs et les prêteurs de créances vertes qui revendiquent la conformité de leurs produits à la série de normes ISO 14030. Le présent document spécifie les exigences pour la validation des revendications d’éligibilité faites conformément à l’ISO 14030-1:2021, 5.4, ISO 14030-2:2021, 6.3 et à l’ISO 14030-2:2021, 7.3. Le présent document établit également des exigences pour l’utilisation facultative de marques de conformité par tierce partie.
General Information
Standards Content (Sample)
INTERNATIONAL ISO
STANDARD 14030-4
First edition
2021-09
Environmental performance
evaluation — Green debt
instruments —
Part 4:
Verification programme requirements
Évaluation de la performance environnementale — Titres de créance
verts —
Partie 4: Exigences pour un programme de vérification
Reference number
©
ISO 2021
© ISO 2021
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Published in Switzerland
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Contents Page
Foreword .iv
Introduction .v
1 Scope . 1
2 Normative references . 1
3 Terms and definitions . 1
4 Requirements for bodies performing verification and validation engagements .4
4.1 General requirements . 4
4.2 Requirements for processes additional to those specified in ISO 14065 . 4
4.3 Engagement . 5
4.3.1 Pre-issuance engagement . 5
4.3.2 Post-issuance or post-origination engagement . 5
4.4 Requirements for competence of verification and validation teams . 5
4.5 Competence of reviewers of verification and validation engagements . 5
5 Third-party marks of conformity . 6
5.1 General . 6
5.2 Licensing and control of third-party marks . 6
6 Facts discovered after the issuance of an opinion . 6
Annex A (informative) Verification programme/validation programme . 7
Bibliography .12
Foreword
ISO (the International Organization for Standardization) is a worldwide federation of national standards
bodies (ISO member bodies). The work of preparing International Standards is normally carried out
through ISO technical committees. Each member body interested in a subject for which a technical
committee has been established has the right to be represented on that committee. International
organizations, governmental and non-governmental, in liaison with ISO, also take part in the work.
ISO collaborates closely with the International Electrotechnical Commission (IEC) on all matters of
electrotechnical standardization.
The procedures used to develop this document and those intended for its further maintenance are
described in the ISO/IEC Directives, Part 1. In particular, the different approval criteria needed for the
different types of ISO documents should be noted. This document was drafted in accordance with the
editorial rules of the ISO/IEC Directives, Part 2 (see www .iso .org/ directives).
Attention is drawn to the possibility that some of the elements of this document may be the subject of
patent rights. ISO shall not be held responsible for identifying any or all such patent rights. Details of
any patent rights identified during the development of the document will be in the Introduction and/or
on the ISO list of patent declarations received (see www .iso .org/ patents).
Any trade name used in this document is information given for the convenience of users and does not
constitute an endorsement.
For an explanation of the voluntary nature of standards, the meaning of ISO specific terms and
expressions related to conformity assessment, as well as information about ISO’s adherence to the
World Trade Organization (WTO) principles in the Technical Barriers to Trade (TBT), see www .iso .org/
iso/ foreword .html.
This document was prepared by Technical Committee ISO/TC 207, Environmental management,
Subcommittee SC 4, Environmental performance evaluation.
A list of all parts in the ISO 14030 series can be found on the ISO website.
Any feedback or questions on this document should be directed to the user’s national standards body. A
complete listing of these bodies can be found at www .iso .org/ members .html.
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Introduction
0.1 General
ISO 14030-1 and ISO 14030-2 specify requirements for issuers, originators and borrowers of green
debt instruments. These requirements are designed to ensure the integrity of the green designation
for bonds and loans. ISO 14030-3 establishes a taxonomy of eligible projects, assets and supporting
expenditures.
This document specifies requirements for bodies verifying conformity to the requirements of
ISO 14030-1 and ISO 14030-2 and, where applicable, validating eligibility. This document references
ISO 14065. It also sets out requirements for a pre-issuance verification engagement and at least one post-
issuance verification engagement. Annex A provides guidance to owners of verification programmes/
validation programmes.
The ISO 14030 series is designed to be used as a set for users wishing to claim conformity to it. Green
bond issuers who claim conformity meet the requirements of ISO 14030-1 and either ISO 14030-3
or an alternate taxonomy. Green loan borrowers, or lending institutions acting on their behalf,
who claim conformity meet the requirements of ISO 14030-2 and either ISO 14030-3 or a suitable
alternate taxonomy. In the case where users invoke ISO 14030-1:2021, 5.4, or ISO 14030-2:2021, 6.3, or
ISO 14030-2:2021, 7.3, to identify projects, assets and supporting expenditures that are not included
in their selected taxonomy, a validation of eligibility is performed in accordance with this document.
Claims of conformity to ISO 14030-1 and ISO 14030-2 may only be made when the issuer, borrower, or
lending institution acting on behalf of a borrower, engages the services of a body to verify conformity to
ISO 14030-1, ISO 14030-2 and ISO 14030-3 or an alternate taxonomy.
This document references ISO/IEC 17030 for those verification programme owners who choose to issue
marks of conformity (e.g. labels).
ISO 14030-1 describes the process by which issuers determine green bond eligibility. ISO 14030-2
describes the process for green loan eligibility. The process in ISO 14030-2 works differently depending
on whether the loan is “specialized” or “standardized”. In specialized lending, the borrower takes
responsibility for meeting the requirements of ISO 14030-2, ISO 14030-3 and this document. In the
case of a standardized loan, however, the lender of the loan (bank, insurance company, pension fund,
governmental agency or other) takes responsibility for ensuring that borrowers participating in the
standardized loan programme meet the requirements of the relevant parts of the ISO 14030 series.
Figure 1 outlines the relationship between the four parts of the ISO 14030 series.
Figure 1 — Relationship between the parts of the ISO 14030 series
0.2 Background information on ISO conformity assessment standards
ISO has an established history of publishing conformity assessment standards. This work is performed
primarily by ISO’s Conformity Assessment Committee, more commonly known as “CASCO”. CASCO
publishes standards that are used by accreditation bodies around the world. An accreditation body,
often referred to as an “AB”, is defined in CASCO’s standard on terminology (see ISO/IEC 17000) as
an “authoritative body that performs accreditation”. Accreditation bodies may be organized within
government agencies or as independent organizations. They accredit and oversee the work of
conformity assessment bodies, a term that includes third-party verification and validation bodies.
It is the role of CASCO to write standards on conformity assessment. ISO, and by extension CASCO,
leave the offering of accreditation and conformity assessment services to economic actors who operate
without any direct oversight by ISO. In addition to accreditation bodies, these economic actors include
verification and validation bodies, training course providers, bodies certifying persons, and operators
of “conformity assessment programmes”, which are also known as “conformity assessment schemes”.
ISO/IEC 17000 states that a conformity assessment scheme is “related to specified objects of conformity
assessment to which the same specified requirements, specific rules, and related procedures apply”.
In accordance with CASCO’s terminology, this document defines requirements for bodies verifying
or validating claims of conformity to the ISO 14030 series. Annex A provides guidance to owners of
verification programmes/validation programmes.
A generic diagram in Figure 2 illustrates how oversight of different elements of the accreditation system
in conformity assessment is performed. This diagram begins with the International Accreditation
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Forum (IAF), a membership organization that includes accreditation bodies from around the world.
The IAF seeks to standardize the accreditation approach through the issuance of guidance documents
and through peer assessment of its members.
Accreditation bodies operate in conformity to ISO/IEC 17011, which specifies requirements for
accredited verification bodies. Verification and validation bodies, in turn, operate in conformity to
ISO/IEC 17029. In addition to following the requirements of ISO/IEC 17029, verification bodies verifying
or validating environmental information also conform to the requirements of ISO 14065, a sector-
specific application of ISO/IEC 17029.
The clients of verification bodies are issuers of green bonds, specialized green loan borrowers,
or lending institutions offering standardized green loans. Each of these economic actors takes
responsibility for the designation of their debt instruments as green in conformity to ISO 14030-1,
ISO 14030-2 and ISO 14030-3 or an alternate taxonomy. They engage verification and validation bodies
to provide opinions about the accuracy of their claims and about their conformity to relevant parts of
the ISO 14030 series.
Verification and validation bodies conduct verification and validation engagements in accordance
with methodologies described in ISO 14065 and other documents. At present, ISO has not published
a standard describing specific methodologies to use in green bond or green loan verification or
validation. One standard that may serve as a guideline for verification is ISO 14064-3:2019. Verification
and validation bodies may also conduct their engagements in accordance with standards written by the
financial auditing profession for reviews and audits of non-financial information. The main document
issued by the International Federation of Accountants is ISAE 3000 Revised.
Figure 2 illustrates the relationship among parties in conformity assessment. It identifies the relevant
standards used by the parties involved and how oversight of verification and validation bodies is
maintained.
Figure 2 — Illustration of the relationship among parties in conformity assessment
NOTE In the case of green loans, the term “borrower” can refer to “borrower” or “lender”, as applicable.
Users of this document can refer to ISO/IEC 17000 for definitions used in conformity assessment.
These definitions are also available on ISO’s Online browsing platform: https:// www .iso .org/ obp.
Requirements for accreditation bodies are found in ISO/IEC 17011.
This document requires verification and validation bodies to be accredited to ISO 14065, which refers
to and incorporates requirements published in ISO/IEC 17029. To avoid duplication, this document does
not reproduce the generic requirements for verification bodies included in ISO/IEC 17029 or ISO 14065.
...
NORME ISO
INTERNATIONALE 14030-4
Première édition
2021-09
Évaluation de la performance
environnementale — Titres de
créance verts —
Partie 4:
Exigences pour un programme de
vérification
Environmental performance evaluation — Green debt instruments —
Part 4: Verification programme requirements
Numéro de référence
©
ISO 2021
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Tous droits réservés. Sauf prescription différente ou nécessité dans le contexte de sa mise en œuvre, aucune partie de cette
publication ne peut être reproduite ni utilisée sous quelque forme que ce soit et par aucun procédé, électronique ou mécanique,
y compris la photocopie, ou la diffusion sur l’internet ou sur un intranet, sans autorisation écrite préalable. Une autorisation peut
être demandée à l’ISO à l’adresse ci-après ou au comité membre de l’ISO dans le pays du demandeur.
ISO copyright office
Case postale 401 • Ch. de Blandonnet 8
CH-1214 Vernier, Genève
Tél.: +41 22 749 01 11
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Web: www.iso.org
Publié en Suisse
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Sommaire Page
Avant-propos .iv
Introduction .v
1 Domaine d’application . 1
2 Références normatives . 1
3 Termes et définitions . 2
4 Exigences pour les organismes assurant des engagements de vérification et de validation 5
4.1 Exigences générales . 5
4.2 Exigences pour les processus autres que ceux spécifiés dans l’ISO 14065 . 5
4.3 Engagement . 5
4.3.1 Engagement avant émission . 5
4.3.2 Engagement après émission ou montage . 5
4.4 Exigences relatives à la compétence des équipes de vérification et validation . 5
4.5 Compétence pour les réviseurs des engagements de vérification et de validation . 6
5 Marques de conformité par tierce partie . 6
5.1 Généralités . 6
5.2 Octroi de licences et contrôle des marques par tierce partie . 6
6 Faits découverts après la délivrance d’un avis . 6
Annexe A (informative) Programme de vérification/programme de validation .7
Bibliographie .12
Avant-propos
L’ISO (Organisation internationale de normalisation) est une fédération mondiale d’organismes
nationaux de normalisation (comités membres de l’ISO). L’élaboration des Normes internationales est
en général confiée aux comités techniques de l’ISO. Chaque comité membre intéressé par une étude
a le droit de faire partie du comité technique créé à cet effet. Les organisations internationales,
gouvernementales et non gouvernementales, en liaison avec l’ISO participent également aux travaux.
L’ISO collabore étroitement avec la Commission électrotechnique internationale (IEC) en ce qui
concerne la normalisation électrotechnique.
Les procédures utilisées pour élaborer le présent document et celles destinées à sa mise à jour sont
décrites dans les Directives ISO/IEC, Partie 1. Il convient, en particulier de prendre note des différents
critères d’approbation requis pour les différents types de documents ISO. Le présent document a été
rédigé conformément aux règles de rédaction données dans les Directives ISO/IEC, Partie 2 (voir www
.iso .org/ directives).
L’attention est attirée sur le fait que certains des éléments du présent document peuvent faire l’objet de
droits de propriété intellectuelle ou de droits analogues. L’ISO ne saurait être tenue pour responsable
de ne pas avoir identifié de tels droits de propriété et averti de leur existence. Les détails concernant
les références aux droits de propriété intellectuelle ou autres droits analogues identifiés lors de
l’élaboration du document sont indiqués dans l’Introduction et/ou dans la liste des déclarations de
brevets reçues par l’ISO (voir www .iso .org/ brevets).
Les appellations commerciales éventuellement mentionnées dans le présent document sont données
pour information, par souci de commodité, à l’intention des utilisateurs et ne sauraient constituer un
engagement.
Pour une explication de la nature volontaire des normes, la signification des termes et expressions
spécifiques de l’ISO liés à l’évaluation de la conformité, ou pour toute information au sujet de l’adhésion
de l’ISO aux principes de l’Organisation mondiale du commerce (OMC) concernant les obstacles
techniques au commerce (OTC), voir www .iso .org/ avant -propos.
Le présent document a été élaboré par le comité technique ISO/TC 207, Management environnemental,
sous-comité SC 4, Évaluation de la performance environnementale.
Une liste de toutes les parties de la série ISO 14030 se trouve sur le site web de l’ISO.
Il convient que l’utilisateur adresse tout retour d’information ou toute question concernant le présent
document à l’organisme national de normalisation de son pays. Une liste exhaustive desdits organismes
se trouve à l’adresse www .iso .org/ fr/ members .html.
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Introduction
0.1 Généralités
L’ISO 14030-1 et l’ISO 14030-2 spécifient les exigences applicables aux émetteurs, initiateurs et
emprunteurs de titres de créance verts. Ces exigences visent à garantir l’intégrité de la désignation en
tant que vert des obligations et des emprunts. L’ISO 14030-3 établit une taxinomie des projets, actifs et
dépenses annexes éligibles.
Le présent document spécifie les exigences applicables aux organismes qui vérifient la conformité aux
exigences de l’ISO 14030-1 et l’ISO 14030-2 et, le cas échéant, qui en valident l’éligibilité. Le présent
document fait référence à l’ISO 14065. Il définit également les exigences pour un engagement de
vérification avant émission et au moins un engagement de vérification après émission. L’Annexe A
fournit des recommandations aux propriétaires des programmes de vérification/programmes de
validation.
La série de normes ISO 14030 est conçue pour être utilisée comme un tout par les utilisateurs qui
souhaitent revendiquer la conformité à celle-ci. Les émetteurs d’obligations vertes qui revendiquent
la conformité satisfont aux exigences de l’ISO 14030-1 et soit de l’ISO 14030-3, soit d’une autre
taxinomie. Les emprunteurs d’emprunts verts ou les établissements de crédit agissant en leur nom qui
revendiquent cette conformité satisfont aux exigences de l’ISO 14030-2 et soit de l’ISO 14030-3, soit
d’une autre taxinomie adéquate. Dans le cas où les utilisateurs invoquent l’ISO 14030-1:2021, 5.4, ou
l’ISO 14030-2:2021, 6.3, ou l’ISO 14030-2:2021, 7.3, pour identifier des projets, des actifs et des dépenses
annexes qui ne sont pas inclus dans la taxinomie qu’ils ont sélectionnée, une validation de l’éligibilité
est effectuée conformément au présent document. Les revendications de conformité à l’ISO 14030-1 et
l’ISO 14030-2 ne peuvent être faites que si l’émetteur, l’emprunteur ou l’établissement de crédit agissant
pour le compte d’un emprunteur, fait appel aux services d’un organisme pour vérifier la conformité à
l’ISO 14030-1, l’ISO 14030-2 et l’ISO 14030-3 ou à une autre taxinomie.
Le présent document fait référence à l’ISO/IEC 17030 pour les propriétaires de programmes de
vérification qui choisissent de délivrer des marques de conformité (par exemple des labels).
L’ISO 14030-1 décrit le processus par lequel les émetteurs déterminent l’éligibilité des obligations
vertes. L’ISO 14030-2 décrit le processus d’éligibilité des emprunts verts. L’ISO 14030-2 fonctionne
différemment selon que l’emprunt est «spécialisé» ou «normalisé». Dans le cadre des emprunts
spécialisés, l’emprunteur prend la responsabilité de satisfaire aux exigences de l’ISO 14030-2,
l’ISO 14030-3 et du présent document. En revanche, dans le cas d’un emprunt normalisé, le prêteur
de l’emprunt (banque, compagnie d’assurance, fonds de pension, organisme public ou autre) prend
la responsabilité de s’assurer que les emprunteurs participant au programme d’emprunt normalisé
satisfont aux exigences des parties pertinentes de la série de normes ISO 14030.
La Figure 1 décrit les relations entre les quatre parties de la série de normes ISO 14030.
Figure 1 — Relations entre les parties de la série de normes ISO 14030
0.2 Informations générales sur les normes ISO d’évaluation de la conformité
L’ISO publie depuis longtemps des normes d’évaluation de la conformité. Ce travail est effectué
principalement par le Comité ISO pour l’évaluation de la conformité, plus communément appelé
«CASCO». Le CASCO publie des normes qui sont utilisées par les organismes d’accréditation dans
le monde entier. Un organisme d’accréditation, souvent appelé «OA», est défini dans la norme
terminologique du CASCO (voir ISO/IEC 17000) comme un «organisme faisant autorité qui procède à
l’accréditation». Les organismes d’accréditation peuvent être organisés au sein d’organismes publics
ou en tant qu’organismes indépendants. Ils accréditent et supervisent le travail des organismes
d’évaluation de la conformité, un terme qui inclut les organismes de vérification et de validation par
tierce partie.
Le rôle du CASCO est de rédiger des normes relatives à l’évaluation de la conformité. L’ISO, et par
extension le CASCO, laissent l’offre de services d’accréditation et d’évaluation de la conformité à des
acteurs économiques qui exercent leurs activités sans aucune surveillance directe de l’ISO. Outre les
organismes d’accréditation, ces acteurs économiques incluent les organismes de vérification et de
validation, les prestataires de cours de formation, les organismes de certification et les opérateurs
de «programmes d’évaluation de la conformité», également appelés «systèmes d’évaluation de la
conformité». L’ISO/IEC 17000 indique qu’un système d’évaluation de la conformité est «appliqué à des
objets de l’évaluation de la conformité spécifiés auxquels s’appliquent les mêmes exigences spécifiées,
règles et procédures». Conformément à la terminologie du CASCO, le présent document définit les
vi © ISO 2021 – Tous droits réservés
exigences applicables aux organismes de vérification ou de validation des revendications de conformité
à la série de normes ISO 14030. L’Annexe A fournit des recommandations aux propriétaires des
programmes de vérification/programmes de validation.
Le diagramme générique de la Figure 2 ci-dessous montre la manière dont la surveillance des
différents éléments d’un système d’évaluation de la conformité est effectuée. Ce diagramme commence
par le Forum International de l’Accréditation (IAF), une organisation qui regroupe des organismes
d’accréditation du monde entier. L’IAF cherche à normaliser l’approche de l’accréditation par la
publication de documents d’orientation et par l’évaluation de ses membres par des pairs.
Les organismes d’accréditation fonctionnent conformément à l’ISO/IEC 17011 qui spécifie les
exigences applicables aux organismes de vérification accrédités. Les organismes de vérification et de
validation, quant à eux, fonctionnent conformément à l’ISO/IEC 17029. En plus de suivre les exigences
de l’ISO/IEC 17029, les organismes de vérification qui procèdent à la vérification ou à la validation de
l’information environnementale se conforment également aux exigences de l’ISO 14065, qui est une
application sectorielle de l’ISO/IEC 17029.
Les clients des organismes de vérification sont les émetteurs d’obligations vertes, les emprunteurs
d’emprunts verts spécialisés ou les établissements de crédit proposant des emprunts verts normalisés.
Chacun de ces acteurs économiques assume la responsabilité de la désignation de ses titres de créance
comme verts, conformément à l’ISO 14030-1, l’ISO 14030-2 et l’ISO 14030-3 ou à une autre taxinomie.
Ils font appel à des organismes de vérification et de validation pour obtenir leur avis sur l’exactitude
de leurs revendications et sur leur conformité aux parties pertinentes de la série de normes ISO 14030.
Les organismes de vérification et de validation assurent des engagements de vérification et de
validation conformément aux méthodologies décrites dans l’ISO 14065 et dans d’autres documents.
À l’heure actuelle, l’ISO n’a pas publié de norme décrivant les méthodologies particulières à utiliser
pour
...
Questions, Comments and Discussion
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